지금이 OKTA 주식을 살 최적기일까?

요즘 주식 시장에서 뜨거운 감자인 OKTA(Okta). 최근 실적 발표 이후 급등한 주가를 보고 있으면, '지금이라도 사야 할까?' 하는 고민이 생길 수밖에 없다. 그런데 이미 많이 올랐는데 따라 들어가도 괜찮을까?

오늘은 Okta의 최근 실적과 전망을 살펴보고, 지금이 매수 타이밍인지 따져보겠다.

🔥 화끈한 실적 발표

지난 2023년, Okta는 큰 위기를 겪었다. 고객 지원 시스템이 해킹당해 주가가 크게 하락한 것. 하지만 이번 2025 회계연도 4분기 실적 발표에서 그 위기를 완벽히 털어낸 모습을 보였다.

✔️ 매출 증가: 전년 대비 13% 성장한 6억 8,200만 달러
✔️ 예상치 상회: 당초 가이던스(6억 6,900만 달러)를 가뿐히 뛰어넘음
✔️ 순이익 개선: 조정 EPS(주당순이익) 0.78달러 (전년 대비 24% 상승)
✔️ 고객 증가: 연매출 100만 달러 이상 계약 고객이 22% 증가

여기까지만 보면 "역시 성장주!"라는 생각이 들 법하다. 그런데 문제는, 이 정도 성장이 앞으로도 계속될 것인가?

👀 앞으로도 상승세 지속될까?

Okta의 가장 큰 강점은 대기업 고객을 꾸준히 확보하고 있다는 점이다. 이번 분기에도 200개의 신규 고객사를 추가하며, 총 고객 수가 19,650개로 증가했다. 특히 계약 규모가 큰 기업 고객이 늘어난 것은 긍정적인 신호이다.

또한, **AI 기반 인증 서비스 'Auth for GenAI'**를 새롭게 출시할 계획인데, 현재 대기 고객이 상당하다고 한다. AI 기술 붐을 감안하면, 이것도 엄청난 성장 기회가 될 가능성이 크다.

하지만 한 가지 변수가 있다.

✔️ Okta의 **넷 달러 리텐션율(NDR)**이 107%로 다소 하락했다.
✔️ 고객사의 채용 속도가 느려지고 있어, 신규 고객 유입 속도에 영향을 줄 수도 있다.

즉, 지속적인 성장을 위해서는 새로운 서비스 성공과 시장 환경이 받쳐줘야 하는데, 이 부분이 다소 불확실하다는 점이다.

🤔 지금 사면 늦은 걸까?

자, 가장 중요한 질문으로 돌아가 보자. 지금 사도 괜찮을까?

현재 Okta의 주가 대비 매출 비율(P/S Ratio)은 6배 수준으로, 다른 사이버 보안 기업들과 비교했을 때 그렇게 비싼 편은 아니다.

하지만, 사이버 보안 업계는 고성장 기업에 대한 기대치가 높다. 현재 Okta의 매출 성장률(9~10%)은 경쟁사 대비 다소 낮은 편. 따라서 만약 더 빠른 성장을 기대하는 투자자라면, 지금이 최고의 매수 타이밍은 아닐 수도 있다.

✔️ 장기적으로는 긍정적인 모멘텀: AI 기반 신규 서비스, 기업 고객 증가
✔️ 단기적으로는 다소 부담: 이미 주가 급등, 성장률 둔화 가능성

결과적으로, Okta 주식을 지금 산다면 단기적인 주가 변동성을 감내할 준비가 필요하겠다.

📌 결론: "급하게 달려들지 말자"

Okta는 탄탄한 실적을 기록했고, 앞으로도 성장 가능성이 높은 기업이다. 하지만, 최근 주가가 급등한 만큼 당장 무리해서 매수하는 것은 신중할 필요가 있다.

✅ 장기 투자자라면?
👉 기존 보유자는 계속 가져가도 좋지만, 신규 매수는 조정 후 노려보자.

✅ 단기 투자자라면?
👉 지금보다는 좀 더 주가가 안정될 때 들어가는 것이 좋다.

결론적으로, 지금은 'FOMO(놓칠까 봐 뛰어드는 심리)'에 휩쓸리기보다는 한 박자 쉬어가는 것이 현명한 전략이다.

👉 여러분은 어떻게 생각하시나요? Okta 주식, 지금이 기회라고 보시나요? 댓글로 의견 나눠보세요! 😊